同最高経営責任者（CEO）は「為替変動の影響を除けば、当社の好調な第3四半期の収益実績は、当社プラットフォームの回復力と、9月のインベスターデイで詳細を説明した戦略計画の継続的な実行を反映している」と述べた。同社の連結収益見通しの最高額に達し、南北アメリカとヨーロッパでの当社のデジタル展開に大きなチャンスをもたらす広告主からの強い需要に支えられた」とクリア・チャネル・アウトドア・ホールディングスの関係者は述べた。スコット・ウェルズ。
「私たちのチームは、デジタル変革の推進と、ビジネスのやり方を革新して最新化し、ソリューションをパートナーや顧客と統合する取り組みに重点を置いています。私たちは、彼らがデジタル メディアに期待するものを提供できるよう懸命に取り組んでいます。私たちは、現在および将来の成長に役立つと信じているものを手に入れています。
「将来に目を向けると、広告主が移動中の消費者にリーチするために最新の主流のビジュアルメディアである屋外マーケットプレイスを引き続き活用しているため、当社のビジネスは引き続き好調です。私たちはビジネスの動向を注意深く監視し、必要に応じて適度にコストを削減します。バランスシート上の適切な流動性を維持するよう努めます。
「最後に、当社は株主の利益のためにポートフォリオを最適化することを目的として、欧州事業の戦略的選択肢を引き続き検討し、南北アメリカの中核事業への一層の注力につなげていきます。」
2022 年第 3 四半期の財務結果と 2021 年同期との比較 (為替レート (「FX」) の変動を除く財務結果を含む)1:
1 これらの財務比率の説明については、「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」を参照してください。
当社は、連結純損失を除き、2022 年 9 月 8 日付のプレスリリースで当社の現在の証券取引委員会 (「SEC」) フォーム 8-K 報告書に記載されている 2022 年通期のガイダンスと一致しています。以下の表で更新しました。2022 年の修正後の見通しは次のとおりです。
2 これらの財務比率の説明については、「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」を参照してください。
予想される結果および推定は、当社が制御できない要因によって影響を受ける可能性があり、実際の結果はこれらのガイドラインと大きく異なる場合があります。こちらの「将来予想に関する記述に関する注意事項」をお読みください。
1 この財務指標の説明については、「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」を参照してください。
本報告書における「直接営業費及び販売費」は、直接営業費（減価償却費を除く）と販売費及び一般管理費（減価償却費を除く）の合計額です。
2022年および2021年9月30日に終了した3か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ150万ドルおよび1,720万ドルのリストラ費用およびその他の費用が含まれており、これには欧州セグメントの人員を0.8ドル削減するリストラ計画に関連する退職金および関連費用が含まれます。それぞれ100万ドルと1,630万ドル。 2022年および2021年9月30日に終了した3か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ150万ドルおよび1,720万ドルのリストラ費用およびその他の費用が含まれており、これには欧州セグメントの人員を0.8ドル削減するリストラ計画に関連する退職金および関連費用が含まれます。それぞれ100万ドルと1,630万ドル。2022年および2021年9月30日に終了した3か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ150万ドルおよび1,720万ドルのリストラおよびその他の費用が含まれており、これには欧州での人員削減を目的としたリストラ計画に伴う退職金および関連費用が含まれます。 0.8ドルのセグメント。それぞれ100万ドルと1,630万ドル。2022年および2021年9月30日に終了した3か月間の、リストラ費用およびその他の費用を含む連結直接営業費および販売管理費は、当社のリストラ計画に関連した退職金を含めて、それぞれ150万ドルおよび1,720万ドルでした。欧州部門の人員削減に関連する手数料と関連費用は 80 万ドルと 1,630 万ドル。 2022年および2021年9月30日に終了した9か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ320万ドルおよび3,600万ドルのリストラ費用およびその他の費用が含まれており、これにはヨーロッパ部門の人員を120万ドル削減するリストラ計画に関連する退職金および関連費用が含まれます。それぞれ100万ドルと3,350万ドルです。 2022年および2021年9月30日に終了した9か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ320万ドルおよび3,600万ドルのリストラ費用およびその他の費用が含まれており、これにはヨーロッパ部門の人員を120万ドル削減するリストラ計画に関連する退職金および関連費用が含まれます。それぞれ100万ドルと3,350万ドルです。2022年および2021年9月30日に終了した9か月間の連結直接営業費および販売管理費には、それぞれ320万ドルおよび3,600万ドルのリストラおよびその他の費用が含まれており、これには欧州での人員削減を目的としたリストラ計画に関連する退職金および関連費用が含まれます。セグメントの金額は 1.2 ドルです。それぞれ100万ドルと3,350万ドルです。2022年9月30日および2021年9月30日に終了した9か月間、リストラおよびその他の費用を含む連結直接営業費および販売管理費は、それぞれ320万ドルおよび3,600万ドルに達しました。これには、当社のリストラ計画に関連する退職金および再編計画に関連する費用が含まれます。欧州部門の人員削減。120万ドルと3,350万ドル。
この財務指標の説明については、こちらの「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」セクションを参照してください。
2021 年の同時期と比較した 2022 年第 3 四半期の直接営業費および販売費および管理費:
全社費用には、2022年9月30日および2021年9月30日に終了した3か月についてはそれぞれ800万ドルおよび150万ドルのリストラおよびその他の費用（償却）が含まれており、2022年および2021年9月30日までの3か月については970万ドルおよび8.6ドルが含まれます。百万。それぞれ9か月。リストラおよびその他の費用には、2022年9月30日および2021年9月30日に終了した9か月間における欧州事業の人員削減というリストラ計画に関連する退職金および関連費用（償却）がそれぞれ含まれます（5,000ドル）。米ドルと110万米ドル）。
この財務指標の説明については、こちらの「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」セクションを参照してください。
これらの財務比率については、「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」セクションで説明されています。
これらの財務比率については、「セグメント調整後EBITDAおよび非GAAP財務情報に関する追加情報」セクションで説明されています。当社は不動産投資信託（以下「REIT」）ではありません。しかし、同社は非GAAP AFFO指標を使用するREITと直接競合しているため、この指標を採用することで、投資家が同社の直接の競合他社が使用する条件と同じ条件で当社の業績を評価できるようになると考えています。
当社の欧州セグメントは、Clear Channel International BV (「CCIBV」) およびその連結子会社が運営する事業体で構成されています。したがって、当社の欧州セグメントの収益はCCIBVの収益と同じになります。欧州セグメントの調整後EBITDAは、CCIBVの営業利益（損失）および調整後EBITDAから差し引かれたCCIBVの全社経費の配分を除いた、財務諸表で報告されるセグメントの収益性です。
上で述べたように、2022 年第 3 四半期の欧州および CCIBV の収益は、2021 年の同時期と比較して 2,340 万ドル減の 2 億 3,920 万ドルとなりました。為替変動の影響 3,950 万ドルを調整すると、欧州および CCIBV の収益は 1,610 万ドル増加しました。
CCIBVは、2022年第3四半期の営業損失が1,420万ドルだったと報告しました（2021年の同時期は2,560万ドルでした）。
CCIBV の調整後 EBITDA に影響を与える収益、直接営業費および一般管理費の説明については、この損益計算書の欧州セグメントの調整後 EBITDA の説明を参照してください。
2022 年 9 月 30 日の時点で、当社の貸借対照表には 3 億 2,740 万ドルの現金があり、これには米国外に保有されている 1 億 1,450 万ドルの現金が含まれています。
2022年9月30日までの9か月間、当社は定期信用枠に対して合計1,500万米ドルの元金支払いを行い、今年の残りの期間でさらに500万米ドルの元本支払いを行う予定です。次に重要な債務満期は 2025 年で、CCIBV 6.625% シニアカバードノートの元本総額は 3 億 7,500 万ドルとなります。ただし、債務契約の条件に従って、当社は満期前に未払い債務の一部を買い戻すか返済することを決定する場合があります。
現在の金利が変化せず、今後融資や追加借入を行わないと仮定すると、2022 年の残り期間で約 1 億 2,350 万ドルの現金利息債務が発生し、2023 年には約 4 億 400 万ドルの現金利息支払いが発生すると予想されます。
未払い残高の詳細については、この損益計算書の表 3 を参照してください。
2022年9月30日現在、当社は信用状残高が4,320万米ドル、リボルビング制度に基づく信用状残高が1億3,180万米ドル、さらに信用状残高が4,150万米ドル、債権額が83.5米ドルとなっています。信用枠に基づく超過利用可能性に基づいて百万ドル。
その他の負債には、ファイナンス リースおよび政府保証ローン 3,000 万ユーロ、または現在の為替レートで 2,940 万ドルが含まれます。
負債総額のうち１年以内に返済予定の部分は、2022年9月30日時点と2021年12月31日時点で、それぞれ2,100万ドルと2,120万ドルでした。
同社には、現在の同社の経営状況を最もよく反映していると考えられる 2 つの報告セグメント、すなわち南北アメリカとヨーロッパがあります。当社の残りの事業セグメントであるラテンアメリカは、報告セグメントの定量基準を満たしていないため、「その他」として開示されています。
セグメント調整後EBITDAは、資源配分の決定と各報告セグメントの業績の評価を目的として最高経営意思決定者に報告される収益性の尺度です。 セグメント調整後EBITDAは、収益から直接営業費用および販売管理費を差し引いたもの（リストラ費用およびその他の費用を除く）として計算されるGAAP財務指標です。 セグメント調整後EBITDAは、収益から直接営業費用および販売管理費を差し引いたもの（リストラ費用およびその他の費用を除く）として計算されるGAAP財務指標です。セグメント調整後EBITDAは、再編費用およびその他の費用を除き、収益から直接的な営業費用および販売管理費を差し引いたものとして計算されるGAAP財務指標です。販管費セグメント調整後EBITDAは、再編費用およびその他の費用を除き、収益から直接的な営業費用および販売管理費を差し引いたものとして計算されるGAAP財務指標です。リストラおよびその他の費用には、退職金、コンサルティング費用、解雇費用などのコスト削減取り組みに関連する費用、およびその他の特別費用が含まれます。
この財務諸表には、調整後EBITDA、調整後全社費用、営業活動から得た現金（「FFO」）および調整後営業から得た現金（「AFFO」）を含む、米国一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従わない情報が含まれています。当社がこの情報を提供する理由は、これらの非 GAAP 指標は投資家が他の屋外広告主と比較した当社の業績をよりよく理解するのに役立ち、これらの指標はそのような企業によって実際に広く使用されていると考えているからです。非 GAAP 財務指標と最も類似する GAAP 財務指標との調整については、以下を参照してください。
当社は、調整後EBITDAを将来の期間の計画および予測の主要指標の1つとして使用し、役員およびその他の経営陣の報酬の有効性を測定します。当社は、調整後EBITDAが投資家にとって有益であると考えています。なぜなら、調整後EBITDAにより、投資家は企業経営者が使用するものと同様の方法で業績を確認できるようになり、企業の業績を比較しやすくなり、投資家の経営成績の理解力が向上するからです。会社の業績。資本構成や税率が異なる企業。さらに、当社は、調整後EBITDAが当社の投資家、アナリストおよび同業他社が当社の業績を評価し、同業他社と比較するために使用する主要な外部指標の1つであると考えています。
当社は不動産投資信託（以下「REIT」）ではありません。しかし、当社は非GAAP FFOおよびAFFO指標を使用するREITと直接競合しているため、そのような指標の採用により、投資家が当社の直接の競合他社が使用するのと同じ条件を使用して当社の運営を評価するのに役立つと考えています。当社は、Nareit が採用した定義に従って FFO を計算します。Nareit は、非 REIT が従来 REIT によって提示されてきた非 GAAP 指標を提示することを制限しません。さらに、当社は、FFO および AFFO が、当社の投資家、アナリストおよび業界の競合他社が当社の業績を評価し、同業他社と比較するために使用する主要な外部指標となっていると考えています。企業は、FFO と AFFO を、企業の現金ニーズを満たす、配当金の支払い、またはその他の分配を行う能力の指標として使用しませんし、使用すべきではありません。当社はREITではないため、配当金の支払いや株主への分配金を支払う義務はなく、当面は配当金を支払う予定もありません。さらに、これらの数値の表示は、同社が現在 REIT に移行できることを示すものとして解釈されるべきではありません。
同社の広告事業のかなりの部分は主にヨーロッパの海外市場で行われており、同社の経営陣は海外活動の結果を一定ドルベースで分析している。 当社は、収益、直接営業費および販売費および一般管理費、全社費用およびセグメント調整後EBITDAのGAAP測定値と、為替レートの変動を除いた非GAAP財務測定値である調整後EBITDA、調整後全社費用、FFOおよびAFFOを提示しています。当社経営陣は、為替レートの変動の影響を受けずに特定の財務結果を閲覧することにより、業績の期間ごとの比較が容易になり、投資家に有益な情報を提供できると考えています。 当社は、収益、直接営業費および販売費および一般管理費、全社費用およびセグメント調整後EBITDAのGAAP測定値と、為替レートの変動を除いた非GAAP財務測定値である調整後EBITDA、調整後全社費用、FFOおよびAFFOを提示しています。当社経営陣は、為替レートの変動の影響を受けずに特定の財務結果を閲覧することにより、業績の期間ごとの比較が容易になり、投資家に有益な情報を提供できると考えています。当社は、為替レートの変動を除く、収益、直接営業費および一般管理費、全社費用およびGAAP調整後EBITDAの指標、ならびに調整後EBITDA、調整後全社経費、FFOおよびAFFOなどの非GAAP財務指標を提示しています。同社の経営陣は、為替レートの変動の影響を受けずに特定の財務結果を閲覧することで、長期にわたる業績の比較が容易になり、投資家に有益な情報を提供できると考えているためです。当社は、為替差額を除いた収益、直接営業費および一般管理費、全社費用およびGAAP調整後EBITDA、非GAAP調整後EBITDA、調整後全社費用、FFOおよびAFFOの数値を表示しています。は、外国為替レートの変動に依存しないため、長期にわたる業績の比較が容易になり、投資家に有益な情報を提供します。これらの数値は外国為替レートの影響を考慮しておらず、比較可能な前期の平均外国為替レートを使用して、当期の現地通貨額を米ドルに換算して計算されています。
これらの非 GAAP 財務指標は GAAP に従って計算されていないため、企業の営業指標、または調整済み EBITDA、FFO、AFFO の場合は、それらを分離したり、最も類似する GAAP 財務指標に置き換えたりするべきではありません。経済的ニーズを満たす能力。また、これらの措置は、他社が提供する同様の措置と比較できない場合があります。以下の表の「連結純損失」および「調整後EBITDA」、「全社費用」および「調整後全社費用」、および「FFOおよびAFFOに対する連結純損失の調整」を参照してください。このデータは、Form 10-K、10-Q、および 8-K に関する会社の最新の年次報告書と併せて読む必要があります。これらの年次報告書は、会社の Web サイト (Investor.clearchannel.com) の投資家情報ページにあります。
同社は、これらの結果について議論するための電話会議を2022年11月8日午前8時30分（東部標準時間）に開催する予定です。電話会議の番号: 1-833-927-1758 (米国の加入者の場合) および 1-929-526-1599 (海外の加入者の場合)、両方ともアクセス コード 913379。電話会議のライブ音声はイベントとプレゼンテーションで利用できます。同社の投資家向け Web サイト (investor.clearchannel.com) のセクション »30 日間のウェブキャスト録画は、ライブ電話会議の約 2 時間後に、同社の投資家向け Web サイトの「イベントとプレゼンテーション」セクションで利用できるようになります。
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) は、屋外広告業界のイノベーションの最前線に立っています。当社の動的広告プラットフォームは、当社のメディアを使用して広告主ベースを拡大し、デジタル看板やディスプレイを拡張し、データ分析とソフトウェア機能を実装して、より購入しやすい測定可能なキャンペーンを提供します。当社の多様なポートフォリオの規模、リーチ、柔軟性を活用して、24 か国で 500,000 を超える印刷物とデジタルのインプレッションを通じて、毎月広告主と何百万人もの消費者を結び付けています。
この財務報告書の特定の記述は、1995 年私募証券訴訟改革法の意味における「将来予想に関する記述」です。そのような将来予想に関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果、成果、または結果を引き起こす可能性のあるその他のリスクが含まれます。 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. およびその子会社 (「当社」) の業績、および将来の結果、パフォーマンス、成果、方向性、目標および/または目的における明示的または黙示的な将来予想に関する記述。「指針」、「信じる」、「予想する」、「想定する」、「推定する」、「予測する」、「目標とする」、「目標とする」、および同様の単語や表現は、かかる将来予想に関する記述を指すことを意図しています。さらに、当社の推奨事項、見通し、長期予測、目標または実績、当社の事業計画と戦略、特定の市場、戦略、また、流動性に関する当社の期待は将来の見通しに関する記述です。これらの記述は将来の結果を保証するものではなく、特定のリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けますが、その一部は当社の制御を超え、予測が困難です。
この財務報告書に含まれる将来の見通しに関する記述と異なる将来の結果を引き起こす可能性のあるさまざまなリスクには、以下が含まれますが、これらに限定されません。 。レベルと金利の上昇。営業費用の変動性。サプライチェーンの欠如。期待される財務結果と成長目標を達成する能力。ウクライナ戦争などの地政学的な出来事とその世界的な影響。新型コロナウイルス感染症のパンデミックが当社の経営に及ぼす影響と一般的な経済状況の継続的な影響、当社の債務返済能力と当社の営業および設備投資の資金調達能力、当社の財務状況に対するレバレッジの影響を含む当社の多額の債務の影響収益、競争を含む業界の状況。地方自治体、運輸当局、民間の家主と重要な契約を締結および更新する能力。技術の変化と革新。人口動態およびその他の人口動態の変化。労働条件と管理の変化。プライバシーとデータ保護に関連する規制と消費。当社の情報セキュリティの違反。制度と対策。法的または規制上の要件。特定の製品の屋外広告の制限。当社資産の全部または一部の売却の可能性を含む、欧州における当社の事業および資産に対する現在の戦略的見直しの影響。当社による再編計画の実行が将来の処分、買収およびその他の戦略的取引に与える影響、知的財産権侵害の申し立て、第三者による当社または当社のサプライヤーに対する横領またはその他の侵害の申し立て、iHeartMedia の補償だけでは当社を完全に保証できないリスク、海外でビジネスを行うリスク。為替レートおよび為替レートの変動。当社株式の価格の変動。アナリストや信用格付けの引き下げの影響。適用されるニューヨーク証券取引所の上場基準を遵守し続ける当社の能力。当社子会社による当社への配当金の支払い。または債務を返済できるように資金を割り当てる能力。当社の事業管理における柔軟性を制限する債務管理契約に含まれる制限。LIBORを段階的に廃止する。経営陣やその他の主要人物への依存。投資家たち。、債権者、顧客、政府規制当局やその他の利害関係者からの継続的な注目と変化する期待、および証券取引委員会への当社の他の提出書類に概説されているその他の特定の要因。当社は、これらの将来予想に関する記述に過度に依存しないよう警告されます。これらの記述は、表示された日付時点、または日付が指定されていない場合はこの損益計算書の日付時点でのみ述べられています。その他の主なリスクについては、「ポイント 1A.」セクションで説明します。これには、2021 年 12 月 31 日に終了する年度の Form 10-K による当社の年次報告書が含まれます。当社は、将来の見通しに関する記述を公的に更新または修正する義務を負いません。新しい情報、将来の出来事などの結果として。
投稿日時: 2022 年 11 月 10 日
